出品 | 子弹财经

作者 | 魏寒

编辑 | 闪电

美编 | 李雨霏

审核 | 颂文

国内系统重要性银行、城商行龙头江苏银行（600919.SH）于8月16日发布2024年中报，核心指标坚挺亮眼。

上半年，江苏银行营收、利润双增。实现营业收入416.25亿元，同比增长7.16%；归属于上市公司股东的净利润187.31亿元，同比增长10.05%。

资产和负债两端稳步扩张。2024年中，江苏银行资产总额攀升至3.77万亿元，较上年末增长10.8%；其中发放贷款及垫款余额2.00万亿元，较上年末增长8.79%。负债总额同步上升至3.48万亿元，较上年末增长10.63%；其中吸收存款余额2.13万亿元，较上年末增长11.18%。

肩负金融赋能实体经济发展的责任，江苏银行的净息差从2023年末的1.98%略降到1.90%。国家金融监督管理总局数据显示，2024年二季度商业银行整体净息差为1.54%，城商行为1.45%。由此可见，无论和银行业整体相比，还是和城商行同业相比，江苏银行的净息差显著好于平均水平。

在衡量公司财务表现的关键指标上，江苏银行也拿出了亮眼数据。2024年中，江苏银行年化加权平均净资产收益率（ROE）为16.42%，年化资产收益率（ROA）为1.08%。

江苏银行资产质量稳定良好。2024年中，该行不良贷款率持平于0.89%，和2023年末一致；拨备覆盖率保持在357.20%的较高水平。

股票价格是市场用真金白银的投票结果。截至8月16日（周五），江苏银行市值站稳1400亿元，居于A股城商行板块首位，年内录得近25%的亮眼涨幅。

江苏银行在《财富》中国上市公司500强里排名第197位，居于城商行首位。该行还跻身全球品牌价值500强，在全球银行品牌排名第69位、蝉联全国城商行第一。

用稳健经营，赋予业绩内生动力，进而赢得市场反馈——江苏银行这样良性循环，在当下银行全行业经营逆风的背景里，显得加倍亮眼。秘诀和值得同业借鉴的经验是什么？

1、专注“绿色+”经营策略

绿色是江苏银行近年来发展的底色。该行不断强化“绿色+”经营策略，反映到信贷投放上，就是聚焦生态保护修复、能源低碳转型、工业绿色升级等重点领域，加快打造“生态金融、能源金融、转型金融”三大业务板块。

例如此次中报介绍道，江苏银行已经与辖内全国25个绿色低碳试验区全面对接，和江苏南通如皋、泰州泰兴、无锡宜兴、连云港徐圩新区等七大绿色金融创新改革试验区战略签约。还作为金融机构代表，受邀参与中德可持续金融产品与实践研讨会等交流活动，分享绿色金融创新实践的“江苏银行绿色经验”。

得以在绿色金融上积累经验和先发优势，是因为江苏银行较早就曾提出强化“绿色+”经营策略，推动绿色信贷、绿色债券、绿色租赁、绿色理财等业务多元化发展。

这些昔日制定下的美好愿景，在最新的财报里能看到执行和成效。

2024年中，江苏银行集团口径绿色融资规模突破5600亿元，增速22%。绿色债券方面，江苏银行发行了城商行首单CGT（《可持续金融共同分类目录》）贴标绿色金融债，为碳减排贡献金融力量。

江苏银行还落地南京地区首单数字人民币债券发行业务，为客户成功发行了金额12亿元的绿色中期票据，并随后在镇江地区为客户发行江苏省首单县区级数字人民币中期票据。

（图 / 摄图网，基于VRF协议）

市场看见，江苏银行在以数字人民币为媒介、支持绿色产业和科创产业发展的这个领域上深耕细作，取得深入发展。另外，中报透露，在碳中和债券、绿色资产证券化及可持续挂钩债券等服务上，江苏银行也都在持续进行绿色探索。

在行业探索把零售业务做大之际，江苏银行从绿色角度切入，研究如何把零售业务做精。中报介绍，上半年，江苏银行在推广绿色低碳信用卡、新能源汽车消费贷等工作上持续发力。比如，电动汽车正在走进千万家，目前江苏银行的新能源汽车分期余额超过了30亿元。

（图 / 摄图网，基于VRF协议）

在“绿色+零售”领域，江苏银行还创新性地发布个人碳账户，签约客户数已经颇具规模。在常见的绿色出行、生活缴费之外，客户通过江苏银行手机银行办理存款理财业务、申请或还款信用卡，也都能获得碳积分。这样的方式把绿色生活理念渗透进每一位居民的日常生活，印证着江苏银行的“绿色+”经营策略，也彰显出江苏银行的企业责任。

2、科技成为重要驱动力量

江苏银行的业务范围，与长三角地区高新科技创新企业资源契合一致，在科技金融的发展上有独特优势。

为了充分利用这样的优势，江苏银行已经构建了专营化的科技创新金融体系，分别设立了科技金融部和科技金融服务中心，并在支行小微业务部设立专门的科技金融服务团队，编织起“总行有部门、分行有中心、支行有团队”的三级服务网络。

这样的服务网络还在进一步完善，并带来业绩效果。中报数据显示，江苏银行科技贷款达到2257亿元，较2023年末的1893亿元又有了长足进展。

中报介绍，江苏银行仍在进一步优化组织体系，丰富产品功能，提升服务触达，增强对科创企业等重点帮扶群体的服务能力。在渠道的覆盖和建设上，分层建立了科创首贷、区域股权市场挂牌企业等专员清单走访机制，高质量有贷企业规模攀升至1.47万户，保持江苏省第一。

上半年，江苏银行还落地了全省首笔科技创新企业首贷贴息贷款。获得百万“苏科贷”信用贷款的，是一家专注于软件开发、大数据分析等的科技型中小企业。当时企业负责人担忧中标后研发资金不足，但江苏银行的流动性支持令这家科技企业得以“心无旁骛撸起袖子研发生产”，资金压力缓解。

（图 / 摄图网，基于VRF协议）

上述“苏科贷”由江苏省科技厅在全国率先推出，江苏银行是首家开办、合作规模最大的银行。这样在科技金融领域的案例，既反映出江苏银行的信贷投放与政策引导呼应共振，更能真正帮助到有金融需求的科技企业、小微企业。此外，在专利和著作权混合质押模式“苏知贷”等更多产品的应用上，江苏银行都在以创新的形式，响应政策号召，支持着当地和全国科技企业发展。

江苏银行自身也在加速数字金融发展，提升科技价值贡献，并将科技视为核心竞争力。

着力打造“最具互联网大数据基因的银行”，是被多次写在江苏银行财报里的数智化目标。在7月末，江苏银行获得了鑫智奖“数智化转型先锋企业”称号。

一些生动具体的案例在此次中报里展现。例如江苏银行把数智化与消费金融领域结合，取得了阶段性成效，为信用卡客户提供了多元丰富的用卡场景。2023年中，江苏银行信用卡累计发卡930.60万张，较2023年末增长9.36%；信用卡贷款余额增长5.59%至349.83亿元。借记卡快捷交易笔数、交易规模，都居于城商行第一名。

为了践行用“数字金融”支撑起金融服务实体经济的作用，江苏银行从加速数字化转型、强化协同服务和聚焦数字底座建设三方面着力，打造创新产品、形成对客整体服务方案、对集团数据资产的引入和应用实施全流程精细化管理。

数智化和科技力量成为2024年中期业绩的亮点，也为后续的增长埋下了种子。

3、区域银行高效经营的深耕范例

作为头部城商行和江苏最大的本土法人银行，江苏银行2023年度分红规模领先。该行还是全国19家宣布拟进行中期分红的银行之一。在2024年半年报摘要中，江苏银行公告，年中利润分配具体方案将由董事会根据盈利情况、现金流状况和中长期发展规划等决定，确定后将另行公告。

高质量和审慎的分红，既是对监管“加强持有体验”的响应，也进一步加强了江苏银行高股息率绩优区域性银行的成色。

江苏银行能与投资者共享发展成果，背后是高效经营。

在银行业息差收窄大环境下，降本增效、增收节支成为大势所趋。用“成本收入比”来观察银行经营效率，可以发现，2023年全年，纵观42家A股上市银行年报，江苏银行以23.99%的成本收入比，成为经营效率和投入产出效率最高的银行。

这样的高效经营延续到了2024年上半年。当期，江苏银行成本收入比维持在22.43%的高位。深挖这个数字背后，可以看见两个方面的经验。

首先是利息收入里继续压降负债成本。2024年上半年，江苏银行计息负债付息率2.29%，较2023年的2.40%出现了0.11个百分点的压降，对息差压力起到了缓解作用。其中吸收存款平均利率2.18%、已发行债务证券平均利率2.53%、向央行借款平均利率2.43%、其他计息负债平均利率2.45%，前三项利率较2023年均有压降。

（图 / 摄图网，基于VRF协议）

高效经营带来的成果，就是利息收入的增长。上半年，江苏银行利息净收入达到276.56亿元，1.76%的同比增速较2023年有了显著提高。

其次，非息收入也成了增长的有力动能。上半年江苏银行手续费及佣金净收入30.30亿元，同比增长11.30%。其中，代理手续费收入18.6亿元，同比增速达到30.73%。和2023年相比，上半年手续费及佣金同比扭负为正。

江苏银行旗下理财子公司苏银理财在上半年的表现亦可圈可点。报告期末，理财产品余额6045亿元，较2023年末的5200亿元继续增长，并连续34个季度获评《普益标准》“综合理财能力”城商行第一名。

在金融市场业务上，江苏银行围绕“做优金融市场业务，建立领先优势”战略目标，深入打造“最强金融市场品牌”。2023年中，江苏银行金融投资资产余额1.39万亿元，较上年末增长12.85%。

结合区域优势、抓住绿色和科技带来的增长机会，并用高效经营压降负债成本、在非利息收入里发掘多样的业务潜能。以上特点显示出，江苏银行正在成为区域性银行的高效经营深耕范例。

未来，银行业经营压力不减，仍将面临多重挑战，但江苏银行稳健的步履依旧。只要坚定地同中国经济一起，以客户为中心、扛起金融赋能实体的责任，江苏银行就能继续走出一条高质量发展路径。

*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。