来源/Mall先生

“新十条”发布三周有余，从全面封控到一夜放开的突变，夹杂着大量的争论和判断。这些讨论，由于地域差异、毒株差异、遭受疫情程度的差异，而众说纷纭。

比如，最近北京线下消费回暖的报道层出不穷，与月初的“商场无人、街道冷清”形成显著对比，不少专家称北京已跑完第一轮疫情高峰。与之类似的还有成都、武汉等城市，从业者欢呼第一批“阳康”们都出门逛街了。

但与此同时，也有部分城市还在疫情峰顶徘徊，比如朋友圈感染密度直线上升的上海、深圳，路上的清冷状态甚至远超“新十条”之前。

当然，也有一些低线或者关注度较低的城市，正在或即将面对疫情的正面冲击。同行们都惴惴不安，究竟，疫情会给线下实体商业带来多大、多久的影响，我们所期盼的复苏，何日才能到来？

本文选取了北京、上海、广州、深圳、成都、武汉、西安七个重点城市，以百度疫情搜索指数作为疫情发展阶段指标、以地铁客流量对于城市出行指标、以电影票房作为线下娱乐恢复指标，结合线下商业实况报道，对各城市疫情进展情况以及城市活力恢复情况进行分析盘点，以期总结出疫情冲击下的城市商业变化规律。

期望对更多城市的冲击后复苏，有所启示。

01

北京：率先度过第一波高峰

从百度疫情搜索指数看，北京疫情达峰日期约在12月12日（12,739,149），历经两周之后，12月26日已跌回峰值的32%，是统计周期均值的51%，基本已走过第一波高峰期。

从地铁客流看，北京地铁客流最低点出现在疫情达峰日三天后的12月15日（157.48万），12月26日，已上涨至统计周期均值的220%，超过了“新十条”前。但仍只有2021年均值的68%，2019年均值的52%。

可见，在首波疫情冲击过后，北京城市出行已处于恢复期，但距离疫情影响较小的去年，以及疫情前仍有较大差距。

而在票房表现上，阿凡达上映的周末、圣诞节前后的票房出现明显高峰，其他时间呈现平缓上升趋势。

排除排片因素，就12月14-26日的票房均值看，已回升至2021年均值的85%，2019年均值的53%，可见民众的休闲娱乐热情已逐渐显现，但仍有较大回弹潜力。

线下实体商业呈现景象也基本与数据体现相符，上周末北京已出现多家餐厅排队等候，朝阳大悦城的呷哺呷哺平安夜当天堂食接待了近600人，营收近8万，创下了近3年营收新高。

石景山山姆也回到了往日人流。北京环球影城平安夜客流量超过了25,000人，侏罗纪世界大冒险、变形金刚：火种源争夺战等热门项目的排队时间则达到了90分钟左右。

石景山山姆会员店12月25日实拍

北京环球影城12月25日游乐项目等候时间

02

成都、武汉：周期尾端，趋势向好

成都、武汉双城的百度疫情搜索指数在同一天（12月15日）达到顶峰，12月26日，分别跌回峰值的22%、21%，均值的42%、40%，基本同步迈入周期尾端。

从地铁客流看，成都、武汉的公共交通流量谷底同时出现在疫情搜索指数达峰的一天后（12月16日），12月26日的客流量则分别上涨至统计周期均值的139%、153%，疫情指数达峰10日后，仍低于“新十条”颁布之前，但复苏趋势明显。

成都12月26日地铁客流量达474.96万，约为2021年均值的97%，2019年的124%；而武汉仅为204.18万，约为2021年均值的74%，2019年的61%。

而在电影票房上，12月14-26日区间内，两地的整体趋势也基本一致，疫情干扰越小，电影票房越高。但成都民众的观影热情受影响程度，要明显小于武汉，12月14-26日期间，票房均值看，成都已恢复至去年的98%，2019年的69%；而武汉仅为去年的61%，2019年的39%。 

两地城市人民的消费热情，以及商业活跃程度上，也呈现出来了程度上的明显差异。

上周五，成都凤凰山体育公园的中超联赛观众达到31,518名，创下赛季新高。春熙路开始重现往日繁华，全城关注的SKP，多家门店大排长龙。

成都SKP排队人流 | 来源：淘房志

圣诞档期，成都还迎来了龙湖成都蜀新天街、青羊新城的西环·壹方里、天府新区三利广场内的爱琴海购物中心和天府789商业街区1期等多个项目的齐开业。

成都SKP的BUTTERFUL & CREAMOROUS 12月24日

而武汉作为高校齐聚之地，受提前放假、春节影响，整体消费活力仍处于较低水平，不过随着整体社会节奏复苏，购物中心已基本恢复正常营运，圣诞节前夕，也迎来了星巴克臻选武汉巴公房子店启幕、Happy站台回归、洪山万科广场Viviland的开业，整体呈现向好态势。

洪山万科广场Viviland开业

两城对比，颇感唏嘘，武汉受到2020年疫情爆发重创，近两年整体发展“开倒车”（从武汉2021年的地铁客流量，甚至不如2019年就可见一斑），虽处于恢复阶段，但距离往日活力仍需时间；

而成都则凭借其巴适的“宜居性”，逆势爬升，成为了品牌青睐、购物中心扎堆开业的新星之地。在各类新店、新品、新场的刺激下，蓉城即使是面对疫情极其汹涌的冲击，整体消费的韧劲也要更为突出。

03

广州、西安：大病初愈，初现向上

广州、西安作为一组，这两个城市，尽管一南一北相隔甚远，但今年下半年受疫情困扰时间都比较长，而从各项数据的走势情况来看，也有比较明显的相似性：

一是他们疫情搜索指数的趋势线特征较为相似，即在峰值停留时间较长，且统计区间内方差相近，均为3.36E+12；

二是地铁客流表现出的出行特征也较为相似，主要体现在统计区间内两城工作日日均地铁客流/周末日均地铁客流的值较为相近，分别为1.56、1.53。

从百度疫情搜索指数看，广州出现了双峰值：12月16日、21日皆高于580万，过程中除了12月19日跌至542万外，12月16-18日、12月20-22日均高于560万，在波峰维持了接近一周时间；

西安则在12月18日出现疫情搜索指数的峰值，但前后的12月17日-20日其搜索指数均高于530万，整体波峰状态维持约四天左右。

12月26日，两地的搜索指数下滑至统计周期均值的93%和69%；峰值的61%和38%。可见，两城均已度过高峰期。

在出行表现上，两城均在12月20日（分别是疫情搜索指数峰值后的第四天、第二天）到达最低点，12月19-23日当周工作日客流低位表现明显，但截至12月26日，已呈现明显的恢复态势：

12月26日，广州地铁客流已恢复至统计周期均值的116%，2019年均值的47%，2021年均值的55%；西安则分别为103%、56%、52%。两城的民众出行意愿均呈现逐步向好趋势，但距离回到疫情常态化时期仍具有较大差距。

南方财经采访到广州酒家环市东路店负责人，对方表示：“客流肯定还没有恢复到9、10月份的情况，但慢慢地也在恢复。比上一周要好点。比如星期六日上午的客流是要明显上升的。”

南方财经采访视频 | 来源：网络

电影票房呈现与地铁客流类似趋势，两城票房均在圣诞周周末到达峰值，且显著高于一周前的阿凡达上映周，说明第一波“阳康们”已出动观影。但从数值来看，广州12.14-12.26的票房均值为2021年的68%、2019年的42%；西安为52%、34%，仍具有较大回弹空间。

这一南一北两城均在11月末进入疫情重灾期。广州11月的感染者日增四位数，社会面防控措施强化，十二月初政策放开，烟火气短暂回归后，再次步入高发期；11月末的西安也曾经历过全城静默，12月初短暂向好的态势。或许是较为相似的经历，带来了类似的数据表现，而这样的相似，则反映出了更多城市在疫情之下，可能都会走出类似的发展轨迹。

目前，两城线下实况也呈现出了回暖态势。圣诞节前后，西安SKP、赛格国际购物中心、老城根Gpark等多家商超将营业时间调整恢复，人流量出现明显回升。

西安多家购物中心恢复经营时间

接连经历11月、12月两波疫情冲击的广州，也终于在圣诞节前后迎来了人流回归，多家奶茶店营业额恢复超过八成。近日，白云区、增城区、荔湾区，均官宣了迎春花市的举办。

广州购物中心人流恢复

04

上海、深圳：峰值已过，谷底挣扎

上海、深圳两城是七个城市之中，最晚达到百度疫情搜索指数顶峰的。两城百度疫情搜索指数峰值均出现在12月22日。随之，两地也同步在12月23日，创造了工作日地铁客流最低值。

从12月26日的数据来看，上海、深圳疫情指数分别为统计周期内均值的139%和138%，峰值的71%和64%，仍旧处于高点；地铁客流则分别为统计周期均值的57%和66%，仍旧远低于开放前的水准，可见疫情达峰后的一周内，两城仍沦陷于疫情高峰期之中。

而从电影票房看，与其他恢复期的城市不同，12月14日-26日内，上海、深圳的观影情况明显是前低后高。峰值均出现在疫情尚未全面爆发的《阿凡达：水之道》上映的当周周末。而民众面对疫情威胁的圣诞节档期，票房下滑巨大，观影热情被病毒抑制明显。

但虽然两地趋势同步，但具体数值上仍有较明显的差异。

首先，从放开后的工作日地铁客流/周末地铁客流比值看，上海为2.14，深圳为1.61，；其次，从绝对值看，上海的圣诞节当天、统计周期内均值及2021年均值，三者分别为175.7万、606.8万、977.96万；深圳则分别为183.67万、463.9万、596.25万。上海的降幅明显高于深圳！

不难发现，同为一线城市的两城，上海似乎由于受到连续的强疫情管控打击、冬季低温影响，民众线下外出娱乐消费欲望降低、各大商业预期减弱更为明显。“非必要不外出”已经深烙在了上海民众心里。

据联商网12月23日的实地记录，正处于高峰期的上海，多家购物中心呈现门庭若雀景象，即使是世纪汇广场，日常领跑全上海商场客流量标杆的项目，也不尽如人意。而在圣诞周末，大部分商场人流也较少。

12月23日中午的世纪大道地铁站

12月23日中午的上海世纪汇

深圳也呈现出类似光景，购物中心等室内商场客流减弱明显。据蔻蔻椰创始人郝鑫透露，由于员工、骑手病倒，平时店均40万左右的月营业额，这一轮疫情中，基本上降幅超过了50%。

相比室内，户外娱乐场所则相对状态较好，如有网红偶像的迪士尼乐园，在“奇幻冬日巡游”、“奇梦之光幻影烟火秀”、现象级IP玲娜贝儿的加持下，圣诞节期间仍旧有部分项目需要排队一小时左右，部分圣诞市集也重现了往日烟火。

12月23日晚的上海外滩中央广场圣诞市集

而深圳相对温暖的气候，让民众仍旧有较强的外出意愿，圣诞当天下午，多处城市公园呈现了出了欢声笑语。

12月25日的深圳圣诞市集

05

结语

综观七个城市，不难发现两点。

一是，城市恢复期与过去几年里，疫情带来的冲击轻重呈现正相关。“重症”过的城市，都需要较长的恢复期。如2020年初，封城76天的武汉，三年后的今天仍未完全恢复元气。22年经历了3个月封控的上海，“不要再得病”的心理阴影似乎也还未从民众心里褪去。

而相对“轻症”的成都、深圳，则具有更强的回弹力。当然，这或许和天气、当地文化、人口老龄化程度有关，但另一方面，或许也和过去几年里，疫情给当地居民带来的困扰更少，让他们幸运地不用被PTSD所困扰，在冲击面前心态更好有所关联。

二是，即使数据上有区别，但大部分城市在疫情冲击下，实体商业的变化趋势是接近的。我们可以这么概括出这么几条规律：

随着疫情的不断扩散，公共交通出行持续下探；

在疫情达峰后1-3天内，人们的出行意愿达到最冰点；

这一冲击会持续一周以上，但有望在10天左右开始反弹；

以北京为例，达峰两周之后，实体客流有望恢复到本轮疫情爆发前的水准。

尽管，目前的复苏更多是小周期内的向上恢复，距离2019年状态仍差距明显，但还有一点，我觉得是重要且明显的：

新店、新场或者是热映大片等新鲜消费内容的刺激，会推动客流的复苏。

在这个魔幻到不可言说的2022年的最后一个工作日，我希望通过这些梳理和观察，给到在各种不确定性下熬过了一整年的同行们，一些可见的参考和确定性。

也许明天不是晴天，会有霾、会起风，甚至还会有点下雨。也许我们很长的一段时间内都不太能回到艳阳高照的日子里，但我们开始慢慢看清，眼前的黑，不再是难明的长夜。

我们也能开始看到，那些被黑夜无情扫过的土地上的某些地方，已经迎来了太阳升起的曙光。

于是我们知道，太阳终将升起。

希望大家注意安全、保重身体、保护家人，

愿我们在白昼里相守、相聚、相拥。