昨天下午，大家被一条新闻集体刷屏，新闻来源是路透社，标题言简意赅——腾讯有意成为爱奇艺的最大股东。这条重磅新闻立刻点燃来了大家对新冠疫情的倦意，很快，爆料文章、解读问题、分析文章，分析分析文章的文章都浮出水面。

熟悉国内财经新闻的朋友应该知道，路透彭博和华尔街，号称爆料界的三大神兽，很多国内的资本新闻都来自这三家，很多人会觉得外媒记者跑得快，但除了这个原因之外，企业主动爆料占了很大比例，都是熟悉的配方熟悉的味道，之前甚至过直播合并谈判的情况，原因也很简单，通过舆论去施压或造势。

至于这条新闻，爆料人没有透露具体的细节，不过根据路透社的消息，腾讯计划从爱奇艺最大的股东——百度身上买走爱奇艺的股份，不过目前不清楚具体的份额是多少，也不知道是否有变数，大概率又是一条出口转内销的新闻。

腾讯视频和百度的表态都是不予置评，我询问了周围一圈百度腾讯的朋友，都表示不知情，如果消息是真的话，那意味着，腾讯和百度要联手了。

至于联手的原因，一方面是降低成本上的内耗，二是枪口一致对外，狙击字节系，尤其是西瓜视频。这也意味着腾讯和百度两家巨头首次在这个目标上达成了一致。对于头条系的视频产品来说，未来的日子可能比较艰难了。

现在整个视频格局基本上就是爱优腾+b站+西瓜视频，优酷基本已经被边缘化了，之前王兴甚至喊出阿里大文娱解散倒计时的言论，也侧面证明来了阿里文娱这几年的现状，b站是中国互联网中为数不多被阿里和腾讯同时下注的公司，目前腾讯持股13.3%，阿里持股7.2%，而西瓜视频则是头条系的视频产品，最近一次出镜是因为巫师财经出走b站投奔西瓜的新闻。

在我看来，腾讯联手百度，压力最大的不是优酷，而是头条系，原因在于，巨头已经放弃过去单打独斗的模式，采用围剿来进一步限制头条系的发展，对于头条尤其是西瓜来说，未来将面临更大的竞争压力，这也是百度和腾讯乐于看见的。

联手的动机：一是成本，二是枪口

在我看来，合并的两个最大动机，一是降低视频网站的成本，二是枪口一致对外。

视频网站的烧钱程度毋庸置疑，2019年爱奇艺全年赚了290亿，内容成本为222亿元，亏了93亿，想降低成本赶紧赚钱？不好意思，紧随其后的腾讯视频则表示明年也要把内容制作成本提到200亿的体量。双方卯足了劲烧钱背后，是盈利的困难重重，根据爱奇艺今年公布的一季财报来看，同期单季会员净增1200万，会员服务收入同比增长了35%，但净亏损却高达29亿元人民币，同比亏损扩大超过了60%，核心原因就在于高昂的内容制作成本。

视频网站的商业逻辑其实很简单，做出爆款作品，吸引用户，然后再靠会员和广告赚钱，但与此同时，观众又是没有忠诚度的，说白了就是哪个平台的剧好看，就去哪个平台看，那么，视频网站为了赚钱唯一的办法就是制作更多，更好看的独占剧。

从2014年开始，爱奇艺相继推出了《奔跑吧爸爸》、《奇葩说》、《中国有嘻哈》、《偶像练习生》以及去年风光无限的《乐队的夏天》等流量爆炸级网络综艺选秀节目，这些都为爱奇艺成为中国最大的视频网站立下了汗马功劳。

而腾讯视频也不甘示弱，也相继推出了《吐槽大会》、《创造101》等综艺节目。

而在热播剧上，双方的竞争就更加白热化了：爱奇艺推出《庆余年》，腾讯视频推出《陈情令》，竞争到了什么地步呢，拿综艺举例把，爱奇艺上线了《青春有你》，腾讯视频就针锋相对的上了《创造营2020》，甚至在微博上还互相暗讽，宛如菜鸡互啄，场面一度非常搞笑。

腾讯有钱，但腾讯视频想要超过爱奇艺显得有些勉为其难，爱奇艺行业第一，但想要盈利又困难重重。所以，既然大家的市场份额和排名都固定了，与其这样相爱相杀，不如直接联手，这样就能避免一些无畏的内耗竞争。

其次就是枪口朝哪儿的问题。长期以来，腾讯视频和爱奇艺都把对方当成假想敌，那现如今整合到一起，优酷已经年老色衰，b站又人畜无害，那么最大的可能，就是腾讯和百度共同的敌人，头条系。

西瓜视频在视频领域的投入也非常大手笔。2018年初西瓜视频推出首档自制综艺节目《考不好，没关系？》，开始涉足长视频，2018年8月更是豪掷40亿元宣布打造原生综艺IP，但最终扑街了。

今年1月，西瓜视频买下了著名英剧《神探夏洛克》制作团队全新创作的年度巨制《德古拉》的版权，并且和奈飞一样，直接一口气直接放出了全部3集，但不同的是，奈飞要收会员费，而西瓜视频是免费的。

2020年大年初一直接6.3亿买断撤档的《囧妈》的线上发行权的操作更是显示出西瓜的野心。但客观评价，这次买《囧妈》在宣传上是成功的，但实际效果方面是值得商榷的，但耐不住动不动这样搞偷袭。

老实说，腾讯视频和爱奇艺之前大搞付费点播和超前点播的行为，的确有点吃香难看，但也没办法，成本太高了。但另一方面西瓜又在偷偷买版权，大搞免费全播，很显然是在抄底流失的用户，那么现在腾讯和爱奇艺明白过来了，开始一致对外了，西瓜的新增用户，简单来说因为超前点播和付费流失掉的用户，就被封死了。

其次，腾讯和头条联手，枪口一致对外后，之前内耗的内容成本，会变成对西瓜的围剿和进攻，西瓜现在最大的问题是优质内容和爆款内容不够，只要腾讯爱奇艺守住爆款剧和爆款综艺这条线，那么西瓜突围的可能性就很低，再其次就是，如果真的合并，账号体系一旦打通，两边优质付费内容一互补，那么对于用户来说，一是用不着买两个会员，二是粘性大大提高，能够有效的狙击西瓜未来付费用户的增长空间。

爱奇艺做了这么多年视频，为什么这几年坚持做付费用户，其实是明白了一件事：如果你的收入都是来源于广告，那么你的收入天花板逃不出你的日活、播放量、广告客单价、天数这些数字的制约，这就和自媒体的收入天花板约等于头条价格乘以365天一样，但视频行业内容成本一直在增长，最后就会被活活耗死，想要突破这个困局，就要寻求一个天花板更高的商业模型，也就是付费用户。

现在视频平台的用户增长已经基本上见顶了，下一步就是从免费用户转化到付费用户的过程，那么腾讯一旦决定打通最重要的付费账号体系，把付费客户都洗到爱奇艺和腾讯视频这边，那么对于尚未付费化的西瓜视频来说，不啻于是一剂重拳。

先长后短的连横战略

如果我们顺着这个思路继续想，如果控股的目的是为了合并，为什么选择长视频而不是短视频？

核心原因是：在相对稳固的长视频领域先形成合力，一方面能保证很高的容错率：即便是合并不顺利，两家的用户量和市场份额摆在那，不至于让第三名和第四名有可趁之机，另一方面是先在两家擅长的领域站稳脚跟，再去直播、短视频等两家相对不那么强势的领域去寻找机会。

对于两家体量巨大的公司来说，这是最稳妥的办法。

其实也很好理解，在现代战争的抢滩登陆中，先头部队的核心目标是占领滩头，只有占领了滩头，形成据点，后续的重装部队，辎重才能陆陆续续运过来，事实上，我们翻看过去一百年的战争史，几次核心的转折点，不论是仁川登陆还是诺曼底登陆，都是同样的道理。

换句话说，以目前视频网站的格局，腾讯视频+爱奇艺组成的超级平台不论是从短期还是长期来看，被颠覆的可能性极小，那么如果以这个新平台作为起点，再去整合双方的短视频资源，这并不是一件很难的事情。

要知道一点，现在不论是爱奇艺还是腾讯视频都已经将短视频作为一级入口，腾讯视频和爱奇艺本身已经沉淀了大量的短视频内容和创作者，只不过在过去两年短视频赛马机制里，腾讯最终选择扶持微视，但放弃了巨额补贴的策略，百度依靠百度app，成功打造了好看视频，QuestMobile发布了《 2019 移动互联网半年增长报告》。报告显示， 2019 年 6 月，月活 5000 万及以上App中，好看视频背靠百度系APP的引流，用户规模增长2. 3 倍，增速排名第二。

在2020百度移动生态大会上，百度称，2019年好看视频每天服务用户数1.1亿，每天总时长达40亿分钟，好看视频独立App日活跃用户数已突破3千万。而微视也有1000多万的日活，双方未来会不会在短视频上继续投入？很有可能。

原因很简单，从16年开始，行业就普遍认为视频内容一定是未来，只是对互联网内容视频化的具体形态存在争议，今天短视频的火爆，意味着其实整个行业对短视频这件事已经达成了共识，微信今年推出视频号也是一个信号，也就是说互联网内容的视频化还将持续，并且是一个非常长期的过程，那么作为腾讯和百度来说，是绝对不可能放弃这块市场。我个人的看法是，腾讯和百度的联手只是一个开始，对抖音的围攻也是迟早的事情，头条将在很长一段时间内承受几大巨头的围剿，未来的日子，可能不好过了。