谢尚伟：当手机换不动的时候，看小米

2022年，全球智能手机出货量下降11.3%，这个趋势应该是从2020年就开始并持续强化的，手机作为时尚电子消费品潮流属性正在持续褪色。

结果是消费者更新手机的周期越来越长，目前达到了25个月+，以笔者为例5年前购买的MIX2S依然使用流畅……

即便是2000元档的中低端手机，算力、性能、技术、设计在实际使用场景里都是性能显著过剩的，对于非发烧友非手机数码潮流人士而言，换个电池轻松使用3年+毫无压力，这样的现实带来的结果就是全球手机销量进入同比两位数下行通道。

在增量见顶且下行市场趋势下，全球手机出货量排名前三手机厂商，三星、apple、小米中，小米手机销量下滑幅度最大（2022年同比下降了20.9%），这符合数一数二的市场规律。手机行业竞争惨烈程度可能是很多行业中烈度最高的，销量第二iPhone几乎拿走了整个行业利润80%+，这种行业利润绝对集中于头部的分布非常非常的极端。

叠加中美博弈的持续行及不确定性，如果中美脱钩，小米若遭遇华为的故事，小米手机业务从顶部跌落的烈度将远超华为，手机业务直接停摆都是有可能的。这种地球数一数二国家间竞争带来的行业系统性风险，没有那个企业有能力影响或改变。

这种可能出现的系统性灭顶之灾，小米董事会大概率是冷静知晓的，紧迫感从华为故事发生之后就有了。完全规避这个系统性风险，作为一家市场化的消费电子企业没有任何可能性。

小米这样体量的企业，只有从调整业务单元结构来逐步缓释风险：稳住手机基本盘的前提下，通过消费电子相关多元化，多品类发展逐步降低手机业务在公司营收、利润中绝对大头的占比，最终实现手机和其他产品线逐步均衡，那个时候即便出现手机芯片断供系统性不可逆的政治风险，小米依然有资格活下去。

从这个层面讲，小米依托手机业务积累的庞大用户基础，手机流量及控制入口特征，持续的、低调的进军电视、空调、冰箱、洗衣机、小家电乃至争议最大的汽车领域，就有其必然性了。

哪些批评小米盲目多元化以及小米杂货铺的声音，是不是可以释疑一点。

手机业务持续过高的营收占比，其实是小米集团很大的，必须弱化的系统性风险。

未来五年，若小米家电、小米汽车成功了，分别成为行业前三、前五的存在后，手机芯片断供、手机操作系统断供，将不再成为杀死小米并一剑封喉的达摩克里斯之剑，最多是断臂之痛，而不是要命之灾。

当然若中美彻底硬脱钩不发生，那小米稳健发展之路就更加平坦一些。毕竟，国内芯片自主估计10年后进化到7纳米制程是大概率事件，华为手机系统鸿蒙（从应用表现来看丝滑兼容安卓，并日渐成熟）也能满足国内需求了……

那个时候，小米公司市场战略定位，将逐步升级到类似韩国三星的存在，产品矩阵涵盖几乎大部分个人及家庭消费电子+汽车。

小米是国内最早发力IOT智慧家居平台（米家）手机厂商，从连接设备数量绝对值来看，应该是全球排名第一的存在，即便如此，小米并没有如某系大厂高调营销智慧家居整体方案，还是默默的叠加、叠加，智慧家居由用户或其他合作伙伴去整合、串联……这种操作有点令人意外，小米所有线下销售终端店铺及小米商城都没有把IOT连接数可视化的呈现到消费者面前，直观感知，而只是在财报发布时间节点披露一下大致数据，这种把卖点/买点淡化的操作，大概率是小米有意为之（不刺激友商也不引发产业链过度关注），小米IOT一直悄悄干活，持续膨胀，持续拼图而已，一个一个的做，接口一个一个的开，到了那个临界点后再集中发声、发力，这个临界点有可能是小米汽车发布并成熟后的某个时点“小米，车&家&办公智慧全连接”蓝图浮出水面。

小米已经默默的把电视这个低毛利的产品做到了行业头部，小米空调、冰洗未来3-5年做到行业前3/前5也是可预期的。2024年即将发布小米汽车，如果小米本身不发生系统性风险，慢慢的（5-10年）做到行业前五大概率也是可以预期的。

小米在手机领域持续高调，让市场及对手始终把小米当作一个手机厂商看待，比较对象局限于iPhone、三星手机、OV、华为手机、荣耀手机，似乎具有一定的战略迷惑性，有点像明修栈道暗度陈仓的感觉。

当非手机业务和手机平分秋色时，小米将更像“中国三星”的存在，至于芯片的确不是一个不到15岁的年轻企业短时间能够解决的……若手机芯片不再决定小米生死时，小米手机高调，其他赛带低调的战略就大功告成。

我更愿意相信小米若干年前开始的品类拼图（或生态链）不是盲目多元化，不是简单的追风口，而是通过长周期来释放手机业务市场风险及国际政治风险的“静走马拉松”，撞线时刻就是手机业务应收贡献低于50%的时候。

小米不是伟大的公司，是一家务实主义的改良创新公司，是先求生存，再求发展的企业，从不缺热度，争议一直不断，诟病非常多，还好小米大概率还是可以活下去，这取决于10年内的国运。没有无国籍的跨国企业，所有国际企业都有突出的国别身份，尤其是中国企业。

在当前的经济、科技、大国角力波动起伏很大的国内外环境中，我们不应当对尚“未成年”的小米报以过高的期待，一些建设性批评也不是坏事，少一些情绪化的诋毁应该是国人及友商都能或应该做到的。（谢尚伟，2023年6月6日晚于谢家湾）