出品/联商专栏

撰文/联商特约专栏作者老刀

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联商专栏：这段时间，关于美团对比阿里的文章特别多。始作俑者，我觉得可能是来自亿欧网那篇《张勇的阿里CEO位置能坐多久，取决于能否打败美团王兴》。

文章的观点认为：

越来越多的投资者相信，美团才是阿里最大的竞争对手。背后的逻辑很简单：在天网(线上平台)和地网(线下物流)的基础设施已经完备的今天，实物商品和服务商品之间的交付界限早已模糊。和阿里一样，美团同时具备天网和地网的能力。

阿里的董事局主席兼CEO张勇、拉上蚂蚁集团的CEO胡晓明，一起大力支持阿里本地生活服务公司的总裁王磊；显然，这团队配置，已经是把美团放在了一号敌人的位置。这样的定位，无疑也是承认了王兴的江湖地位：王磊不是对标王兴的人，张勇才是。

这一宿命从2015年10月美团和大众点评宣布合并，紧接着阿里二号人物蔡崇信主导拍板入股饿了么后即结下了。五年后的今天看，阿里对于本地生活的战略判断没有错，但阿里依然低估了美团，没有在过去几年按住美团的成长壮大。这个锅，范驰(原口碑网CEO，现阿里副总裁)、张旭豪(饿了么创始人)、和王磊都背不动。

张勇于2015年5月出任阿里CEO，直到2019年9月接任董事局主席。在阿里大体系里面，张勇的根基在天猫，后面发力手淘和力推盒马想建立自己的遗产，并没有精力去顾及别的业务。而本地生活业务，在阿里大体系里面，主要是支付宝的母公司蚂蚁集团在推动。而对本地生活服务最有预判的蔡崇信，慢慢退出了阿里的日常管理。

这给了美团生存和发展的机会，到2019年时已经是一个GMV(交易额)近7000亿元的大平台。从体量来说，阿里数字经济体在2020年财年(2019年4月1日至2020年3月31日)的GMV高达70520亿元，美团不足阿里的1/10。甚至2019年京东GMV为20854亿元，拼多多为10066亿元，都高于美团；但这些不妨碍美团成为了阿里最大的威胁。

这篇文章出来之后，它首先在微信公众平台上被广泛传播，不得不佩服阿里的公关能力，很快被删除。据业内人士说，阿里的公关人员坐到了亿欧的办公室。

但实际上，仔细分析亿欧的这篇文章，其实并没有分析出来，当下以及未来，美团可能从哪些方面可以撼动阿里，以及，美团如何有可能挑战阿里。

客观来讲，美团这几年的增长速度确是很快。但是，美团的基数低，增长速度当然快，阿里盘子大，而且阿里在电商领域已经进入了一个相对稳定的状态，增长慢是必然的。

如果将美团的快速发展，归咎于张勇没有能够实施有效的阻拦，这简直就是欲加之罪了。任何企业的发展，是市场的外因和企业本身的业务模式、运营模式这内因共同决定的，外部的竞争对手又如何能够阻拦？

如果阿里牛逼到如此地步，能够阻拦美团的成长，那同样的逻辑就也可以阻止京东的进步、阻止拼多多的进步，阿里可以成为宇宙全无敌了。

1、为什么说美团尚不足以撼动阿里？

单纯从市值来看，美团现在市值是1.43万亿港元。而阿里的市值美股是7346亿美元，港股是5.71万亿。

市值反映了所有投资者对这家公司共同的认知，对于公司规模和公司价值的肯定程度。从市值上来看，阿里至少是美团的3倍以上。

从营业收入来看：

3月30日，美团点评对外发布了2019年第四季度和全年财报。数据显示，去年全年，美团点评收入达到975亿元，同比增长49.5%，经调整净利润达47亿元。

5月15日晚间，阿里巴巴发布2019财年全年业绩公告，报告期内阿里巴巴实现营收3768.44亿元，同比增长51%；去年同期阿里巴巴营收为2502.66亿，同比增长58%。

虽然两家公司在统计时间段上不一致，美团一财年为自然年，而阿里的一财年是从前一年的四月1日开始计算。但是，同样的一年时间，依然具有可比性，阿里的营业收入几乎是美团的4倍。

无论从市值还是从营业收入，阿里都在美团的3倍以上。所以，当下乃至很长的一段时间之内，美团想要挑战阿里，尚有很大的难度。

那么，最近为什么有很多文章认为，阿里的最大竞争对手是美团呢？这需要从美团业务的不断扩充分析。

美团一直是做外卖的，主要是送餐业务。这几年，随着美团在外卖业务上逐渐成为寡头垄断，它就开始扩大业务范围。既然送餐可以，那么，送菜也可以，送日常生活用品也可以。于是乎，在今年7月份，美团成立优选事业部，美团优选重点针对下沉市场，采取“预购+自提”的模式，赋能社区便利店，为社区家庭用户精选高性价比的蔬果、肉禽蛋、乳制品、酒水饮料、家居厨卫等品类商品。

这样一来，美团的业务范围就有点和淘宝天猫重叠了。但是，无论是美团优选还是美团闪购，这些新兴的业务板块，能在多大程度上对阿里形成直接的竞争关系？

无论是生鲜、餐饮还是家庭生活类用品，美团为消费者所提供的，都是低值易耗类商品。对消费者来说，美团区别于阿里的最大价值点在于“快”，半小时之内可以送达。

消费者的哪些商品需要在半小时之内就要到手？基本上是那些不太关注性价比，价格比较低，品牌比较固定，而且消费者处于一个特定的场景之下才需要的商品。比如说，一盒饼干，一支牙膏或者一束花，一盒感冒药。

对阿里来说，这些商品本身也不是淘宝和天猫的强项品类。淘宝和天猫平台上的强项品类，而且几乎是其他电商平台不可替代的，在于服饰类、全国各地土特产商品、特色农产品。

对美团来说，阿里的优势很明显，其平台上进驻的商户太多，对消费者来说，可选择的余地太多。而美团同样优势很明显，快，一小时之内送达，这是阿里和京东无论如何都做不到的。

美团聚焦于本地生活业务板块，对阿里并不能构成很大的业务重叠和市场竞争，但是，对以下两者倒是有可能构成很大的威胁：

第一，对传统的社区商超、便利店形成客源的分流。一些零碎急需的生活用品，包括生鲜蔬菜，消费者可能就会在美团上下单。

第二，美团优选所打造的低值易耗品平台，可能会对拼多多形成客群分流。比如说生活类日常用品，如果美团平台上有足够的价格优势，和拼多多倒是有可能面对面竞争。

2、阿里的瓶颈和美团的不确定性

根据易观发布的数据，2019年中国电商市场占有率，阿里巴巴以42.7%排名第一，其后分别是京东和拼多多，市占率分别为29.4%和5.4%。三大电商在我国电商份额占比达到了77.5%。

阿里的天猫和淘宝平台已经达到了电商增长的极限，将近占有一半的市场份额。当到了这个水平的时候，也就是瓶颈了，或者说达到了天花板。

在电商上想要突破，阿里必须开创新的业务领域和模式。2019年，在蒋凡的推动之下，淘宝独创出直播带货的营销模式，打造出李佳琪和薇娅两个直播带货的王者。但是从战略层面来看，淘宝独创的直播带货依然只是策略层面的营销手段，这对于阿里电商需要突破现状，寻求新的增长点，或者叫第二增长曲线，是远远不够的。

笔者以为，京东的商城模式，对很多消费者来说要远远优于天猫的那些旗舰店个体卖家。京东给消费者的心智认知是，正品放心，速度够快，所以按照市场规律，京东的交易量会进一步得到提升，京东对阿里的威胁依然不容小觑。

对阿里的电商业务需要寻求第二增长曲线，可以由以下几点思考：

一，对标亚马逊，不断出海，走向全球化。到目前为止，阿里跟亚马逊的差距还是很大的，亚马逊现在的市值是1.56万亿美元，是阿里的两倍。

二，开创更加高端的电商品牌并且独立运营，聚焦于国内一线品牌，以及国际品牌的跨境电商销售，在定位上，比京东更高端。

三、分拆出一些关键品类，以不一样的模式将其做大。比如说，针对生鲜品类，阿里已经有了盒马鲜生，但是盒马跟阿里电商体系的链接太松散，并没有实现彼此赋能。在下一个战略当中，阿里或者可以针对于家庭日常生活用品品类，将线上的生鲜+超市这样的业态形式做大，单独开辟出来发展，一方面开辟了自己新的战场，另一方面也进入到了美团的业务腹地。

如果阿里做本地生活业务和美团做本地生活业务，谁的胜算更大？

很显然，阿里平台上本来已经进驻了这样一些商家，另外阿里也拥有了自己的同城配送，就是饿了么，可惜到目前为止，饿了么似乎在孤军奋战，独立发展，阿里电商并没有给饿了么更多的支持。

如果饿了么和淘宝体系打通，阿里做同城零售，是水到渠成的事情。

但是，美团想做同城配送就有些费劲。

首先，美团是一个外卖配送平台，它没做过电商，隔行如隔山。

第二，美团需要商超进驻到自己的平台上，对商超来说是增加了一个销售渠道，但是美团前期高佣金的负面报道已经让商家对美团有所忌惮。所以，美团招商是个比较不容易的事情。

第三，低单值的商品，对消费者来说是价格敏感型的，快速的配送会额外增加成本，跟线下实体店相竞争的时候，如何弥补额外增加的成本这样的缺点？

所以说，美团想做同城零售业务，没那么容易。

再来分析一下同城零售这个业务模式，它整体的市场可行性有多大：

同城零售的品类在前文我们已经做了界定：生鲜品类、低值易耗的家庭日常生活用品。在这样的品类设置之下，对消费者来说，在线下买到这些商品的时间成本和精力成本并不高，随处可见的超市和社区店就能满足需求。所以，对于同城零售这块业务，美团需要考虑两大难题：

第一，消费者不可能大量在线上选购生活类用，毕竟还是要去超市，或者菜场。美团上同城零售的消费场景，一定是“急需”。正常的日常消费需求有多少会在美团购买，需要打个问号。

第二，消费者不可能有那么多的“急需”或者那么多的“宅”，也就是说，不太可能经常性高频次在线上采购一些日常生活用品。

第三，美团平台上的商品本来就来自于线下的商超，增加了配送成本，增加了美团的佣金，价格跟线下商超比哪有竞争优势？(而且这些低值易耗品本来毛利率就低，商超也不太愿意在价格不变的情况下给美团分享部分利润)

线上同城零售的生意，毕竟只能解决那些急需的、突发性的、偶然性的消费需求。比如说半夜发烧了，可能会要求线上配送一盒药。或者周末在家不想出去，会要求线上来一次配送。正常的生活采购，人们还是会去超市，这可能会是线上同城零售业务最大的悖论。

3、饿了么与美团的竞逐

在外卖配送市场，饿了么很显然已经不是美团的对手。

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饿了么想要追上美团，在同样的业务模式之下，几乎是不可能的。因为在马太效应的作用之下，如果饿了么没有跟美团产生明显的业务差异化，也就是说，如果饿了么没有开创出美团所没有的独特业务，美团会越来越强，而饿了么与之的差距会越拉越大。

如前文所言，整个阿里体系并没有在饿了么身上下太多的功夫，或者可以认为，阿里对饿了么价值开发严重不足。

将饿了么跟淘宝体系打通，对于淘宝上的商家实现由饿了么同城配送，开发这样的业务功能要远远比美团的同城零售容易很多。

当美团声势浩大要启动同城零售的时候，阿里体系依然不知如何应对，依然没有醒悟将电商体系与饿了么的合作，这是战略上的迷失。

总而言之，从美团当下的体量，未来的业务模式来看，想要挑战阿里，难度很大，而且胜算几乎微乎其微。

*本文仅代表作者观点，不代表联商立场