经验失效

今年二月初为了写《在危机中求存思变---“新冠”疫情对零售行业的影响与思考》，我请一位同事对当时的疫情发展做了统计并把“新冠”疫情的时间线和2003年的“非典”的发展时间线做了对比。

当时的判断是“疫情仍在发展期间，无法准确判断疫情的持续周期。以下所有分析均基于对疫情的“中观判断”，即本次疫情将在强力的防控措施和公开防治手段开始后两到三个月内逐渐结束。

新冠病毒没有按照之前“扩散期?爆发期?稳定期”的既定剧本演出。世卫组织总干事谭德塞博士在4月22日的疫情媒体通报会上指出“我们在不同区域，甚至在同一区域不同地方，看到了不同的趋势。大多数国家仍处于疫情早期阶段。一些在大流行初期受影响的国家中，病例现在开始卷土重来。毫无疑问，我们还有很长的路要走。这种病毒或将与我们长期共存。无疑，在许多国家，居家令和其他保持人际距离的措施已成功抑制了传播。但是这种病毒仍然极其危险。早期证据表明，世界上大多数人口仍然易感。这意味着疫情很容易死灰复燃。”

这意味着，疫情的阴影有可能在疫苗大规模应用前一直笼罩着我们的生活。

消费紧缩

根据国家统计局的信息，一季度城镇居民的实际收入呈现负增长，其中 “经营净收入”和“工资性收入”在一季度受到重大影响。

新冠疫情首先受到影响的将是依赖生产经营净收入的人群，疫情导致的停工和开工不足将直接减少他们的收入；如果疫情阴影持续影响，遮蔽效应会进一步传导到依赖工资性收入的人群；在更加恶化的阶段，依赖财产净收入和转移净收入的人群将受到影响。

由于疫情限制接触的要求，城镇居民消费支出大幅下降，除了居住和食品两类刚需以外消费支出普遍下降，衣着、生活用品和交通都受到了严重的打击。

居民消费支出紧缩直接影响了企业的收入，尤其是非必选品类的企业收入。

存量浮现 

如果新冠疫情的阴影持续存在，对国内零售行业的影响可能会类似陨石撞击的连锁反应后所造成的火山灰遮蔽效应，它会是一个持续的连锁反应，持续时间可能较长，覆盖面可能会逐步扩大。

市场的恢复很大程度上取决于后续的经济刺激政策，根据许小年先生的观点“讨论疫情对GDP的影响没有太大意义……真正应该关心的是中国中小微民营企业能不能挺过去。“许先生建议“更有效的办法是缩减政府其他开支，用于救助中小企业。”同时需要“让央行放的水流到中小企业的田里。”

许小年教授认为“新冠疫情最多影响中国经济两三个季度，不会改变中长期的趋势，经济中长期的发展主要是由内在的基本面决定的……中长期来看，中国经济告别高度增长，很长时间内会在中低位运行……”

人们对于 “最多影响两三个季度“都存有美好的希望。但是，如在本文最前面引用的那句话“真正的问题是恢复需要多长时间“。

不论是“两三个季度”还是“两三年”，持续三十年的消费增长时代即将过去，存量时代扑面而来。