联商专栏：2018年正值中国改革开放四十年，中国经济行稳致远。作为零售商业的重要一极，40年来中国百货业经历了辉煌，也跌入过低谷，如今熬过数年转型期，迈入了全新的发展阶段。

日前，联商网大数据研究中心出品的《2018年百货上市公司营收排行榜》榜单显示：

54家公司2018年实现营收4830.31亿元，而2017年这一数据为4846.55亿元；

54家公司2018年实现净利润为146.59亿元，2017年百货上市公司实现净利润为158.38亿元；

2018年54家上市公司中出现营收、净利均上升的企业15家，榜单前5名中只有大商股份出现营收下滑，而2017年营收净利上升企业有24家；营收、净利双降的企业共计15家，2017年则为10家。

可见，2018年百货业整体表现不尽人意。

联商网顾问厉玲曾就中国百货业的发展研究指出，从2016年至今是反思的当下，特别是从2018年开始，行业开始反思“新零售”是否真的能帮助百货店腾飞，百货发展从盲目追求“新零售”逐渐进入理性发展。她认为，中国百货行业发展目前面临着店铺数量趋于饱和、单店业绩有限增长、管理服务遇到瓶颈以及对消费者吸引力在下降四个主要问题。

那么过去的2018年，中国百货行业主要呈现出哪些具象特点？百货业的未来是否会更好？对此，《联商网》作了梳理、小结。

一、区域百货龙头霸主地位难撼

代表企业：东百、国芳、合肥百货

福建东百：

根据东百集团的销售统计，年初以来东百集团屡创佳绩，2018年的“双11”，东百集团以单日6027万元的销售额，刷新了61年来的单日销售记录。61周年庆促销中，完成了1.03亿元的总销售额，带来超85万人次的客流，入驻的SK-II、雅诗兰黛、兰蔻、周生生等超140个品牌销售业绩全省第一，网红店奈雪的茶与珍宝海鲜更是拿下全国销售冠军。

就全国零售趋势来看，很多老百货都在收缩战线，但东百集团却加速扩张，在福州的布局尤为明显，2017年拿下福州南街项目后，2018年下半年又接连接管运营APM和永嘉天地两座商业体。在外地，除了厦门外，东百集团还进入闽东地区和甘肃兰州。准确地说，东百正在蜕变成全国性百货连锁零售巨头。

国芳百货：

相比东百这位东南百货明星，国芳百货就是“偏安”西北角的塞上明珠——在甘肃没有能与之抗衡的对手。

2018年是国芳百货创立20周年，通过20年的耕耘，国芳从一家定位大众的时尚百货成功走上了高端精品百货之路。

2018上半年推出了百货业态购物中心化的 “ 国芳 2.0 新产品” 定义。作为公司首发上市募投项目的国芳乐活汇项目将成为该定义下的第一个作品，它将传统百货的品类结构营造成为多层级、多维度的场景体验，将 “乐活”态度这一主诉赋于不同场景以不同主题，充分突显购物社交化、消费体验化。 

但是国芳百货主要经营区域分布在甘、青、宁地区，存在单一门店依赖及经营地域相对集中风险，以及受宏观经济增速放缓、零售行业竞争等因素影响，面临整体业绩下降的风险。

合肥百货：

强化零售主业优势，加速转型升级是合肥百货2018上半年的工作重心。在深化“自营+联营+深度联营”经营模式下，合肥百货直营占比提升至42.5％，合百珠宝、悦莱迪等自营品牌销售额持续增长。同时在“一店一策、因店施策”的经营策略下，百货大楼、百大CBD  启动升级改造，增强门店聚客能力。百货业还启动了智慧购物中心系统，增强系统对转型业务的支持力度。

作为安徽百货之王，合肥百货现共有门店221家，全部位于安徽省城市核心商圈和次商圈，其中百货店24家，超市172家，电器店25家。不过，2018年前三季度，合肥百货净利减少了32.14%，经营压力较大，未来如何提升盈利能力是关键。

二、收并购动作幅度更大

代表企业：广百  银泰

银泰：

2018年3月30日，银泰出资35亿一举拿下西安开元商业100%股权，拉开了阿里布局西北零售的大幕。开元商业是陕西久负盛名的百货公司，在西安、宝鸡等城市拥有5家门店。其中，西安钟楼开元商城与钟楼比邻相对，为城市地标之一。

根据公告，双方将在会员数字化体系、商品数字化工程、新零售项目落地、场景改造等多个维度展开合作。

收购完成后，双方会建立双向互动的会员网络体系，提供个性化的商品推进和服务，为会员提供折扣优惠，实现对会员的精准营销。

新零售场景下，线上线下一盘货，实现数字化的单品管理是必由之路，银泰百货和开元商业一起，共同推进商品数字化程度。

广百：

2018岁末，越秀金控发布公告称，公司与广百集团签署了《股权转让意向书》，拟由广百集团以现金方式收购公司持有的友谊集团100%股权。同日，广百股份亦发布公告称，公司控股股东广百集团与越秀金控签订股权转让意向书，拟现金受让越秀金控持有的友谊集团100%股权。

如双方最终签订正式股权转让协议并完成股权转让交易，那么广州本地两大零售巨头将成功“联姻”。对此业内人士表示，在广州市国资委的推动下，广百和友谊将得以做大做强，双方主业同为百货业务，在业务上存在更高的相关度，整合将有利于双方在商业领域的发展。

三、外资百货相继败走中国

代表企业：马莎百货、梅西百货

马莎百货

2018年1月初，马莎百货就宣布向多年的特许合作伙伴Al-Futtaim Group 出售香港和澳门业务。随后，马莎百货天猫旗舰店挂出“闭店公告”，这不仅标志着马莎百货在大陆线上市场的退场，更表明在整个中国市场马莎百货都没有了位置。在进入中国市场整整10年之后，马莎百货没能再撑下去。

多年来，马莎百货专营自有品牌的模式并未获得中国消费者的认可，其产品的英伦情调反而被认为和中国市场“水土不服”。无论是选址、定位还是后台货品供给，似乎都存在问题，自有品牌商品难以发挥作用。此外，在竞争对手顺应时势迅速变化时，这家老牌百货却表现出过于保守谨慎。如今，固执的马莎终于肯“面对现实”，表示将对集团过去多年来未能顺应行业变革、错失发展机会进行反思。

梅西百货

继玛莎百货、乐天玛特退出中国市场后，梅西百货也于2018年12月4日发布了天猫国际Macys官方海外旗舰店的撤店公告。事实上，早在2018年中，梅西百货中国官网就已停止运营。而天猫国际官方旗舰店的关闭，意味着梅西百货在中国的最后也是唯一渠道终被掐断，彻底退出中国市场。

梅西百货败走中国，这不仅仅与零售行业大环境有关，更是与其自身有关。作为美国的百货巨头，最初进入中国市场的梅西百货也曾士气满满，但是它低估了中国百货市场的竞争激烈程度，也高估了中国消费者对其品牌的迎合度，最终遭遇“滑铁卢”。

国外百货进入中国之后，水土不服成了一致的问题，外来和尚如何念好中国经？需要这些巨头们深度思考。

四、加速转型升级依然是百货业的主旋律

随着新零售和消费升级崛起，百货重新迎来发展机遇。百货企业纷纷布局业态升级与转型，变阵经营，以新模式赢得新发展。 

1、业态创新 多元化是趋势

1）、强化品类集合店 美妆板块成热点

融合了不同消费体验的美妆集合店，2018年成为国内外百货公司踊跃尝试的新业态。

2018年7月，百盛集团在长沙国际金融广场开出了旗下首家美妆集合店“Parkson Beauty”，这个融合了美妆产品、专业美容、头发护理、家居生活等多元业态的一站式化妆美容概念店，是百盛为应对美妆行业消费与体验升级的新举措。与百盛类似，国外百货公司也在拓展这一新业态，韩国现代百货、乐天百货等今年也纷纷推出了旗下化妆品集合店，美国梅西百货旗下美妆品牌店Bluemercury也在加快拓店速度。

百货行业整体业绩的不景气，以及迫切需要升级的线下消费体验感，是百货业加码美妆零售业务的重要原因。美容与个人护理品类在全球市场的稳步发展，也是百货公司积极拓展美妆集合店的关键。

除了百盛，国内其他百货集团在美妆业务上也有开拓壮举。早在2017年，金鹰就开出了自有美妆集合店G.BEAUTY，启动一年后，G.BEAUTY线上线下销售合计达到了3000万，复购率超过65%。G.BEAUTY相关负责人表示美妆集合店的开出对于百货公司来说等于放大了品牌容量，有利于门店整体规划，同时对招商也大有益处，能够抓住相匹配的客群。

据《联商网》了解，目前Parkson Beauty已在全国开出三家门店，落地了长沙、青岛、南宁。化妆品业务的增势给百盛带来了业绩上的持续回报，如2019年第一季度财报显示，百盛经营收益总额上升了7.6%，这主要受益于化妆品及配饰类别销售强劲的表现。

2）、升级百货购物中心 转型城市奥莱

有着近70年历史的老百货上海第一百货商店经历了长达一年多的闭店改造之后，于去年11月13日重装亮相，此次改造升级堪称“脱胎换骨”。新一百通过架设天棚、飞梯、连廊、平台等方式把原先的第一百货和东方商厦南东店合为一体，蜕变成一个“全客群、全时段、全业态、全品类、全渠道”的休闲娱乐购物场所。

通过品牌的更新、体验元素的增加， 第一百货目前的主力消费客群平均年龄以20-45岁为主，占比提升到近50%的餐饮店更吸引了各个年龄层的客群。

转型也是天虹近几年的战略基调，体验式消费是其中一大战略，最主要的表现形式就是百货购物中心化，通过在城市中心地段打造标杆性的旗舰店，根据不同市场优化组合门店内容，以更好满足顾客需求，进一步形成区域门店集群规模优势。2018年，天虹加速中部地区市场布局，先后在湖南、江西等地开出了多个体量不超过10万方的购物中心。

城市奥特莱斯的概念已经流行好多年了，百货转型城市奥莱也非常普遍，国内百货零售商开发的城市奥莱占比在80%左右。据《联商网》统计，2018年由百货集团开发的城市奥莱全国共开出了11个，百联、华地、广百、银座、银泰、东百、解百等都在内，其中合肥肥西百大奥莱生活广场是合肥百大集团在奥莱业态上的首次尝试。

2、大力发展自有品牌

发展自有品牌的诸多益处已无须赘述，刚刚过去的一年，各大百货集团在自营业务上的拓展均有新建树。

2018年12月，王府井集团旗下打造的首个以生活方式为主的自营集合店“尚府”开业。这并不是王府井首次试探自营品牌市场。事实上，打造自营品牌是百货业近年来的重要战略，除了王府井，还有多家百货发力自营平台。2018年9月，银泰百货旗下自营医美项目“Innmine+严美”在杭州西湖银泰城开出首店。2018年4月，新世界百货“N+优品”（杂货类）在北京崇文门店开业。这是新世界百货继生活类LOL、场景类新界8 8外，N+系列自有品牌体系再次扩容。

此外，北京SKP2017年开出了自营书店“RENDEZ-VOUS”，还加码布局自营买手店，涉及男装、女装以及家居等多业态。

国外的百货零售商也在重拳出击自有品牌，美国最大的百货公司梅西百货是很好的例子。

截止2017年6月，自有品牌以及和梅西独家合作的品牌和系列产品为这家百货公司贡献了29％的销售额。时尚品牌Tommy Hilfiger、JILL Jill Stuart 和 DKNY 跟它合作推出了独家发售的产品。

另外，它的自有品牌还有和美国美食作家 Martha Stuart 合作的家居用品系列。

3、推崇数字化精细管理

数字化正在成为传统百货转型升级的一条必由之路，这方面，国内老牌百货银泰、天虹等都有了一定的经验。2018年，银泰数字化付费会员——INTIME365突破一百万大关。于天虹而言，数字化更是上升到了企业战略的高度。2018年4月，天虹与腾讯成立了智能零售实验室，今年5月，天虹联手微信支付和企业微信举办了“连接·共创——百货数字化解决方案发布会”，这是天虹首次针对百货业态提供的数字化解决方案，也是由零售企业主导的首场解决方案类发布会。

国外，梅西百货也是推行数字化的先锋，除了升级官网和App，还在60家店铺中推广VR，试图给到消费者更新鲜的体验方式。

4、创新与探索

代表现象：无人百货 未来商场

无人百货

2018年4月9日，首家无人百货商店——“Hi-Smart无人百货商店”在广州正佳广场四楼正式开业。该无人百货商店是由生活买手店“嗨百货”与无人店技术品牌联手打造，对标“线下版天猫”。其内商品主打智能、家居等品类，共有近二十家网红品牌，目前网易严选占比最高。

除了正佳广场，去年12月杭州余之城购物中心内也开出了一家无人百货。里面设置了多个无人场景：在浙里儿童摄影、野兔自助花店、远程扭蛋、机器人商店……虽然称之为无人百货店，场景内也随处可见扫码付款等字样，但还是有1名员工会巡场。

无人百货的落地是百货业的一项创新之举，值得肯定，但最终还是要回到客流、坪效、业绩等经营指标，无人技术在便利店、超市等业态中试水的结果如何相信已有所显现，无人百货要走的路还很长。

未来商场

2018年天猫双11期间，银泰百货“未来商场”在上海“开门迎客”。天猫美妆魔镜试色、阿里云魔镜百变换装、菜鸟机器人送货......在这间“未来商场”，银泰百货再现了美妆、服饰这两个百货店主要品类的新零售场景。

百货业未来趋势

1、轻量化运营，发展自营集合店

集合店能够增强消费黏性，为消费者提供多种选择。北京商业经济学会常务副会长赖阳指出，整体上来说，百货业轻量化运营是一个发展趋势，目前来看那些以自营为主的外资百货店尚且没有比国内联营制的百货店业绩好，最典型的是英国的玛莎百货，以及每年都在不停关店的梅西百货。“百货店在转型中调整业态的结构是很有必要的，所以发展一些集合店是对的。企业可用一部分自营特色商品做出集合店，只是这些集合店其实也未必一定要通过自营方式去做，第三方经营成本会低很多”。

2、转型升级依然是主基调，百货购物中心化依然是趋势

百货老店随着物业硬件设备的老旧，品牌也需要汰换升级，为留住老客吸引新客，尤其是吸引更多年轻消费者，百货店的转型升级势在必行，最主要的表现形式就是闭店改造。于百货而言，业态更综合齐全、硬件更高级、消费体验更舒适的购物中心是其强有力的竞争对手，消费升级也是倒闭其变革的重要因素。因此，百货购物中心化在未来很长时间内都将持续。

小结：

百货存量时代已经来临，新时期的百货发展面临着零售本质的终极回归。总体而言，随着高端商品及服务的需求日益增加，2018年百货行业重新迎来发展机遇，逐步回暖。

业内指出，外部竞争压力加大，技术加速发展，在资本的推动下，百货行业逐渐摆脱“二房东”模式，回归零售本质，着力提升消费体验。另外，技术与百货零售业的需求结合更为紧密，全面助推新百货业态。

对于百货业的转型方向，专家指出，大型自持物业升级百货购物中心、转型城市奥莱、转租给家具卖场、扩容餐饮和生活零售业态等成为趋势。随着线上线下大融合，中国百货行业发展最终走向理性，联商网顾问厉玲认为，高端精品化、专业化、多渠道以及自有品牌才是未来百货发展的出路。

招商证券则指出，借鉴海外传统百货的发展经验，国内百货行业应及时改进运营管理模式，创新转型求得发展新方向。努力开发自有品牌，拓展线上、线下的双销售渠道，形成独特的竞争优势。同时，要以消费者为中心，实施顾客满意战略，实现顾客服务系统化和市场定位细分化。

越是爬坡过坎，越要坚持稳中求进。在中国经济的汪洋中，有风有雨是常态，面对风雨，让“稳”的基础更扎实、让“进”的鼓点更有力。中国百货道阻且长，且看来日。

（来源：联商网 周松平，部分资料来源：中国证券报、北京商报）