出品/联商网

撰文/陈新生

即时零售战场激烈竞争背后，正发生着一场明显的转向。

近期，联商网观察到，阿里巴巴在即时零售领域的动作密集且力度空前。“淘宝便利店”全年拓店目标大幅上调至3000家，单店月租仓补贴翻倍至4万元，核心城市开店节奏全面提速；淘宝闪购同步推出高校商圈合作计划，首批锁定200个核心高校商圈，亿级资金加持瞄准年轻增量市场。

这一系列组合拳，迥异于以往外卖短期补贴战的延续，而是阿里即时零售战略进入新阶段的明确信号。

从餐饮外卖切入，以规模化优势提升履约能力，再用数据沉淀消费心智，从而将基础设施势能外溢到全零售场景。可以看出，阿里的即时零售路径清晰且坚定，外卖是手段，零售才是终极战场。

01

规模换效率，外卖只是入口

2025年4月，淘宝闪购全面升级上线，阿里正式开启即时零售第一阶段战役。彼时，行业普遍将其视为对标美团的外卖竞争对手。

不过，阿里的核心意图并非是外卖，而是用餐饮外卖这一最高频、最刚需、履约波峰波谷最极致的场景，搭建并打磨即时零售的核心基础设施。

2025年8月29日，在阿里2026财年第一季度（自然年2025年二季度）财报电话会上，阿里中国电商事业群CEO蒋凡表示，不能抛开规模谈效率，过去我们的订单规模是同行的1/3，在这样的差距下谈论效率没有意义。

实际上，这也说明了阿里即时零售第一阶段战役的核心诉求——以规模换效率。高频餐饮场景，天然是履约体系的“练兵场”。餐饮订单峰值集中、时效要求严苛、配送密度要求高，能快速倒逼配送网络优化、骑手运力调度、订单履约效率提升。

过去一年，淘宝闪购的战绩印证了这一策略的成功。数据显示，截至2026年第一季度，淘宝闪购整体订单规模较去年同期翻近3倍，非餐零售订单增速更是达到整体的3倍；日均活跃骑手数突破200万，配送网络覆盖全国核心城市，履约时效稳定在30分钟至1小时。

从更宏观的数据看，第三方机构易观分析发布的报告显示，2025年Q4淘宝闪购即时交易市场份额为45.2%，优势反超美团（45.0%），坐上行业头把交椅。

更关键的是，淘宝闪购UE（单位经济效益）优化超预期。整体策略上，已从初期大力补贴换规模，转为效率优化。2025年11月起收紧补贴，持续聚焦高客单价订单，以及医药、酒饮、生鲜等年销售额超百亿的即时零售细分品类。

阿里管理层在财报电话会上明确表态，有信心在2026财年内实现UE全面转正。这意味着，淘宝闪购已完成以规模换效率的第一阶段闭环，从“烧钱换增长”的初期，迈入基础设施成熟、具备外溢能力的关键节点。

从财报数据来看，阿里2026财年即时零售业务收入为785.2亿元，同比增长47%，为各大业务板块中增速最快业务。

联商网认为，淘宝闪购过去一年的表现，完全超出行业预期，打法也非常务实，完成了阿里赋予的第一阶段使命。

淘宝闪购通过高频的餐饮外卖快速跑通了复杂的即时配送链路，把订单规模翻了近3倍，同时让UE在一年内逼近转正。这说明阿里已经成功把饿了么的运力与淘宝的流量池打通，完成了第一阶段“练内功”和基础设施建设的核心任务，也为后续切入全零售场景铺平了道路。

02

从外卖走向全品类零售

随着第一阶段目标超预期完成，阿里即时零售已迈入第二阶段，将餐饮履约打磨出的基础设施势能，全面释放至食品、生鲜、健康、百货等全零售场景，实现从外卖平台到全品类即时零售平台的跨越。

联商网分析认为，这一阶段的核心逻辑是“1+N”势能的无限扩大。淘宝闪购搭建的配送网络、用户心智、运营体系，不再局限于餐饮品类，而是向阿里生态内所有零售业态渗透，形成“1+N”的协同效应。

数据显示，2026年一季度，淘宝闪购对食品、生鲜、健康品类带动显著，非餐零售增速远超整体订单增速；盒马接入闪购后，线上日订单量突破200万单，同比增长70%；天猫超市同步升级近场闪购模式，远场电商的次日达优势，逐步向小时达的近场能力迁移。

规模效应的外溢，更体现在用户心智的深度沉淀上。经过市场培育，用户已在淘宝上养成“即时消费”习惯，从点外卖，到顺手买水果、牛奶、日用品，即时需求的场景边界不断拓宽。这种心智的形成，是阿里区别于其他平台的核心优势。

叠加阿里原生的电商供应链、一线品牌资源，淘宝闪购能快速将美妆、3C、服饰等品类纳入即时零售场景，推动更多一线品牌布局小时达业务，实现“流量-供给-履约”的正向循环。

值得注意的是，零售场景的复杂度远超餐饮，SKU更丰富、供应链更长、库存管理更难。在联商网看来，淘宝闪购进入第二阶段，本质是“基础设施变现”的过程。过去一年搭建的履约网络和用户心智，就像建好的高速公路，现在开始承载更多的零售货物。

更值得一提的是，阿里在2026财年年报中明确将即时零售业务定义为“集团里程碑意义的战役”，集团董事会主席蔡崇信与集团CEO吴泳铭在致股东信中更将其提升为“淘宝和天猫平台升级的核心战略支柱”。

从这个角度看，淘宝闪购的出现可能是阿里零售史上一次非常重要的战略整合。未来，如果这套体系能够真正跑通，其在即时零售领域的想象空间是不可限量的。

03

外卖为棋，零售才是终局

在即时零售赛道，美团深耕外卖多年，京东依托自营物流发力品质零售，而阿里走出了一条截然不同的路径，以外卖为切入点，以基础设施为核心，以全域零售为终极目标。

阿里从一开始就清晰，餐饮外卖只是敲门砖，而非最终战场。即时零售，才是其真正瞄准的万亿级赛道。这种路径差异，源于阿里的电商基因和生态布局。

美团的核心底盘是本地生活，外卖是其基本盘；京东的核心优势是自营物流和品质零售，即时零售是其物流能力的延伸。而阿里的核心底盘是全域电商，拥有亿级用户、海量品牌资源和成熟供应链，淘宝闪购的使命，是将这些优势从远场延伸至近场，构建“远场电商+即时零售”的双极生态。

这三条路径没有绝对的高下之分，但阿里的选择有其独特的战略考量。

即时零售的本质是零售，不是外卖。零售的核心是商品力和供应链效率，而阿里在电商时代积累的品牌资源、供应商关系和数字化能力，恰好可以在即时零售场景中被复用和放大。

阿里先通过高频外卖锤炼履约、沉淀心智，再依托生态优势拓展全品类，既能避免初期在零售场景的低效投入，又能实现基础设施的最大化运用，是一条低成本、高效率、高天花板的可持续路径。

从行业发展趋势来看，阿里的路径为即时零售的终局形态提供了一个独特样本参考。即时零售的核心是“即时满足”，而非局限于某一品类。未来，用户的即时需求将覆盖全品类，平台的核心竞争力，将是履约效率、品类丰富度和生态协同能力。

淘宝便利店的提速和高校商圈的布局，正是这一路径的最新落地。淘宝便利店采用品牌授权、轻资产扩张模式，平台不下场开店、不控货，仅输出品牌、流量和运营支持，既能快速提升门店密度，又能控制扩张风险。其与美团重仓自营托管的“松鼠便利店”、京东押注重资产门店的“1店+N仓”路径，形成了鲜明分野。

高校商圈则瞄准年轻用户群体，这类人群消费频次高、即时需求强、数字化程度高，且具备极强的品牌忠诚度培育空间。淘宝闪购提前锁定未来5-10年的高价值用户，完成用户心智的长期培育。两者一快一稳、一覆盖核心商圈一深耕年轻群体，共同完善阿里即时零售的线下触点网络。

而从背后的能力来看，淘宝便利店不需要阿里自己控货，因为1688、天猫超市、盒马已经构成了多层级的供应链网络；高校商圈不需要阿里自己选品，因为淘宝的算法推荐和88VIP用户数据已经能够精准匹配需求。

淘宝闪购的想象空间，远不止当前的零售场景。短期来看，可依托阿里供应链，拓展更多非标品类，如家居、家电等；中期来看，可将即时履约能力输出给更多线下商家，成为行业的基础设施服务商；长期来看，可结合AI、大数据等技术，实现“需求预测-前置备货-即时配送”的全链路优化，重构零售履约效率。

在阿里零售版图中，淘宝闪购未来将成为流量和履约中枢，生态内各业务将形成协同互补的整体，这种生态协同能力，是单一平台难以抗衡的。

联商网认为，目前淘宝闪购在阿里即时零售战略中初见锋芒，但其对行业的影响是深远的。

一方面，它证明了即时零售不是简单的“外卖+配送”，而是需要全链路零售能力的重生意；另一方面，它也给实体零售商和品牌商提供了一个新的渠道选择，不再只能依赖单一平台。

更重要的是，阿里、美团、京东三家走了三条完全不同的路径，这种多元化的竞争格局，反而有利于整个行业的供给升级和效率优化。

写在最后

过去即时零售的竞争逻辑是谁补贴多、谁流量大，但阿里入局后，竞争的维度变了。

淘宝闪购的战略加速，正在倒逼整个行业从流量竞争转向体系竞争。它把电商时代的供应链能力、品牌资源和数字化工具，全部嫁接到了即时零售场景。

联商网认为，外卖始终只是淘宝闪购的手段，零售才是目的。阿里看中的从来不是餐饮外卖那点份额，即时零售才是其从一开始就瞄准的战场，战略也清晰可见。

第一阶段用餐饮外卖练出即时配送能力和用户心智；第二阶段将这套能力向便利店、高校商圈、盒马、天猫超市等零售全场景全面溢出；而贯穿始终的核心护城河，则是电商时代沉淀的品牌供应链和生态协同体系。

从这个角度来看，阿里的策略是“倒着走”的。它不是先有零售再有配送，而是先建立配送能力，再反向整合零售供给。这条路前期投入大、门槛高，但一旦跑通，壁垒就很深。当然，这条路径的门槛太高了，不是谁都能模仿的。

它也给行业留下了一个值得深思的启示，即时零售的终局，从来不是某一品类的独占，而是全域需求的即时满足。

而手握生态、流量、履约三重优势的阿里，无疑已在这场终局之战中占据先机。