阿里、腾讯、京东、拼多多，没有对比就没有伤害
2020年05月25日
评论数（0）
没有对比就没有伤害。
5月22日晚，阿里发布2020财年年报及四季度（2020年1-3月）财报，此前，腾讯、京东已经发布财报，而拼多多则特意将财报时间提前，选在这天与阿里“同台竞技”，很有针锋相对的意思。
来看数据：2020财年阿里巴巴销售额达1万亿美元（约7亿元人民币），2015年吹的“牛”，又双叒叕实现了。相比2012年底1万亿元，2016年3万亿元，7年多时间成交额翻7倍。
同时，阿里年收入为人民币5097亿元，同比增长35%，实现预期，而在新冠疫情下的1-3月，收入1143亿元，同比增长22%。
对比下来，腾讯、京东、拼多多也都有自己厉害的地方：或是疫情期间的收入增长、或是收入增速、或是用户增速，似乎都比阿里强劲。
但在互联网商业这个范畴，没有系统比阿里效率更高（交易达成的速度，从逛到买的路径），没有平台能给商家带来更多生意机会（1万亿美元销售额达成），没有平台比阿里更全面（阿里云、菜鸟等基础设施）。
在高度竞争的互联网市场，绝不可能只有水平分工、单一形态。若回顾互联网每个阶段，市场从不缺几个强大的垂直整合者，但后来要么被时代淘汰，吹灯拔蜡；要么建立起一个包容的生态，继续吃香喝辣。
例如：20多年前，联想集团路线之争，院士倪光南主张走高科技路线，投入研发芯片，而柳传志觉得那样投入太大，主张走工艺、贸易路线，赚快钱。之后，柳传志胜出，联想红极一时之后，也迅速走下神坛。
而10年前，阿里巴巴还很小的时候，就启动阿里云，阿里坚持每年投10亿，连续投10年，最终，阿里云历尽磨难，成为世界前三，让阿里加上技术的高光，反哺电商。
如今外部环境更严峻，竞争更加激烈，互联网的“黑暗森林”里，固守少数环节，风险越来越大，只有擅长“联盟的角逐，生态的战争”，才能从一个胜利走向另一个胜利，一直“行”下去。
但就像传奇CEO杰克·韦尔奇说的：很多人知道，但只有少数人能做到。
认真比比更健康
的确，否定永远赚眼球，积极才能得成功，是燃烧了岁月，还是惊艳了时光，总之，认真比比更健康。
一、巨头比：
最近一季度阿里营收1143亿元，腾讯营收1081亿元，前者月活跃用户8.46亿，后者月活跃用户超过12亿，如此算下来，每个用户贡献收入，阿里是135元，腾讯只有90元。
即便腾讯的总收入增长率是26%，阿里只是22%，阿里的货币化（赚钱）能力还是强过腾讯很多。
再从业务构成看，腾讯游戏主业带来的增值收入增长率是27%，大于26%，总收入的增长驱动力还是游戏；而阿里零售主业增长率19%，小于22%，总收入的增长驱动力是阿里云、菜鸟物流等创新业务。
腾讯还在吃老本，阿里已经在新领域攻城拔寨，显然后者更有想象力。
同时，市盈率上，阿里只有25倍，腾讯却是38倍，显然腾讯的股价已经很高，继续高涨的空间有限，3.94万亿港元的市值更难继续膨胀，要赶上阿里4.25万亿港元的市值，必须要创新业务给力。
但像腾讯云2019年营收170亿元，阿里云则是400亿元，差距1倍多。受疫情影响，腾讯云收入环比下降了，而阿里云还在增长。
更不利的是，最近腾讯游戏负面声音高涨，“学生网课偷玩游戏”，“未成年人14分钟充值4万只退70%”等新闻频发，“赚小学生钱”的梗好玩，但现实中带来的掣肘太多。
只怕腾讯游戏还会迎来更多监管，疫情对腾讯所在的游戏行业是利好，疫情后回归常态，腾讯游戏收入要继续高涨，也是难上加难。但阿里就没有这方面的问题。
二、电商平台比
作为电商一号位，阿里一季度营收增速22%，低于拼多多的44%，略高于京东的20.7%，因为外部环境影响，为商家减负，其客户管理（广告等）收入同比增长只有3%，佣金收入则同比减少2%，似有不利。
但从另一面看用户属性，可用“MAU占年活跃买家比例”确定用户粘性指标，计算下来，阿里是116.5%，拼多多是77.6%，京东是67.1%。
可见，阿里零售平台上，用户“逛”的更明显，其他两家的用户更是“为买而买”。
要知道，互联网平台，粘性就是王道，粘性足够强，用户才会不断“为爱买单，为信任充值”，凸显出商业价值。
这也应证了马云说的：每晚有1700万人逛淘宝，什么也不买。但总有一个晚上，某件商品会打动某人的心。
有基于此，再计算“每个活跃买家的年支出金额”，拼多多只有1835.5元，京东是5388.6元，阿里是9714.9元，所谓“后浪”距离阿里还有非常大的距离。
所以说，只看简单的财务数据，无法深刻地理解企业，数字的高低错落之间，千万别“思考不够，阴谋来凑”。
拥抱变化，互为依托
《反脆弱》中说：验证你是否能活的最好方式，就是看你是否喜欢变化。在阿里，这叫“拥抱变化”，正是靠着这个“法宝”，阿里才构造出互为依托的生态系统。
比如，10年前，百度李彦宏说云计算是“新瓶装旧酒”；腾讯马化腾说云计算“太早，要阿凡达时代才能实现”；只有马云坚定“对云计算充满信心，充满希望”。
因为，阿里如果不做云计算，大量的利润将被IOE（IBM、甲骨文、EMC）信息系统吞没，随着业务持续高涨，被侵吞的利润还会更多，所以必须拥抱变化，全力转向云计算。
结果云计算越发流行，解决更多企业的问题，阿里云又变成一项对外业务，变身社会基础设施，同时，在它的基础上开启“中台”战略，阿里各业务底层打通，数据打通，技术、流程模块化。
像支付宝启动公交、地铁二维码支付，真不是蚂蚁金服一家发力，高德地图提供地理信息，预测人流、运能；阿里云提供测试、技术后台、系统改造支持；支付宝提供扫码支付逻辑、流程……
这才有支付宝迅速出圈，从商家买卖进入公共支付领域，增加了数亿月活跃用户。
之后，2018年开始，支付宝将自己获取的新用户导流给淘宝系电商伙伴，通过“每日必抢”等应用，为阿里零售体系带去数以亿计的新用户。
其中有大量25岁以下和50岁以上的用户，来自“五环外”三四线及以下地区，所以淘系面对拼多多快速崛起，依然可以不慌不苦，前途能卜。
再比如，PC互联网向移动互联网转型期，阿里前首席战略官曾鸣发现有淘宝店铺很“奇怪”，买卖特别集中于某些时段，很快上货、很快卖完，往往等几个月后，又是这样。
辗转追溯才发现，这些店主是阿里“小伙伴”微博上的“网红”。于是，淘系顺势而为，网红电商异军突起。
此后，淘系更加敏感，连续发现内容、直播风口，在这些领域开疆拓土，因此才有了薇娅、李佳琦的神话。李佳琦本人也在一次论坛上，以创业者身份谈到淘宝对直播行业的影响：淘宝第一次让直播有了商业价值，让直播能变现了。
而7年前诞生的菜鸟网络，也是为了解决电商物流难题。如今它越来越成熟，阿里也以它为依托，入股“四通一达”，成为重要股东，深入下游的收发派送体系。
这样，拼多多发展越快，快件越多，四通一达越受益，阿里也会跟着受益，形成了竞争对冲、交叉补贴的另一种格局。
总之，阿里电商用自己的收益，支撑阿里云，带动支付宝，联动菜鸟网络，如今它们都成为社会基础设施，反哺电商的发展。这就形成了同步共振的产业链纵深，构建出相互依托的商业生态。
按互联网预言家凯文·凯利所说：那是强大的社会化协同网络。自觉、自洽、自发。
基于此：1、阿里生态丰富，创新试错的成本和风险降低；2、进入成熟期的业务，也不会像苹果那样，遭遇太大的风险敞口；3、获得整体的合力优势，更好地抵御宏观环境的波动。
所以，这样的阿里，真没什么可担心的，此时，还用“不能、不行、不成”套路它的人，很可能毕业于“德国骨科”，不是真的坏，就是真的傻。