2023年09月12日
文：互联网江湖作者：志刚在看完科沃斯和石头科技两大头部扫地机器人玩家的半年报后，互联网江湖不禁想起了一个故事：两个人都在被熊追着跑，其中一个人对另一个人说：“我用不着比熊跑得快，比你跑得快就行。”如今看来，“熊追人”的故事虽然有些粗糙，但却形象地道出了周期股的关键投资逻辑。在当前整个家电市场或扫地机市场都面临着极大增长压力的背景下，截止到9月11日收盘，曾被誉为“扫地茅”的科沃斯，每股股价更雪上加霜地从半年报公布前的66.96元，大幅下滑至52.52元，涨跌额为-14.44元，总市值缩水超80亿元。与此同时，石头科..
2023年08月28日
文：互联网江湖作者：志刚红人经济和广告营销的想象力，终于迎来了触底反弹时刻？日前，“红人经济第一股”天下秀正式公布了2023年上半年业绩报告。报告显示，今年上半年，天下秀实现营收21.09亿元，同比增长0.98%；归属净利润0.63亿元，同比减少62.89%；扣非净利润人民币为0.49亿元，同比减少58.28%。如果仅从表面来看，天下秀似乎又交出了一份增收不增利的不合格成绩单。但是深入其中，在今年第二季度，天下秀的营收同比增长24.23%，扣非净利润同比增长61.36%，整体情况不仅较今年一季度明显改善，而且还远超整个上半年的业绩表现。这说..
2023年08月18日
文：互联网江湖作者：志刚泰坦尼克号曾被认为是世界上最大、最先进的豪华游轮，拥有“永不沉没”的美誉。然而就是这样一艘坚固无比的巨轮，却在它的首次航行中遭遇了海难。导致泰坦尼克号沉没的致命原因在于，瞭望员因为天气恶劣，没能及时发现冰山，当舵手有所发觉时，即使全力转向，最终也无法避免与冰山的相撞。这就给了投资者们一个启示，即：越是规模庞大的企业，转型速度越慢，越需要管理层提前进行战略预判。而联想作为中国乃至世界最大的智能设备服务集团，现在所处的阶段就是，掌舵者们已经看到了PC时代的“冰山”群，并开始了巨..
2023年08月17日
文：互联网江湖作者：志刚如果说有赞的财报表现是“既没惊喜也没意外”，那么微盟的这份财报可以算得上“有惊喜，但不多”。一句话总结这份财报：上半年经营亏损减少了，但净利润转正的压力仍在，扭亏为盈仍是挑战。上半年，微盟营收12.10亿元，同比增长34.5%，报告期经营亏损4.47亿元，净亏损4.69亿。从营收的角度来看，34.5%增速并不算慢，但考虑到2022年微盟营收同比下降了6.23%，23.5%的增长其实也算正常，毕竟去年的营收表现确实有点太差了。营收之外，这份财报可以细品的地方其实还有很多，接下来我们不妨透过财报中的更多细节来一..
2023年08月16日
文：互联网江湖作者：志刚当AI跨入“大模型”时代，云从科技还需要新的竞争力。近日，云从科技交出了上半年的业绩答卷。根据云从科技披露的半年报显示，2023年上半年，公司实现营收1.64亿元，同比减少58.16%，实现的归属净利润约为-3.04亿元，上年同期亏损约3.25亿元。财报发布后的第一个交易日开盘，云从科技A股一度跌超10%，8月14日、15日，股价虽有所回升，但仍然显颓势。换言之，市场对于云从科技过去的表现，可能并不完全满意。那么，上半年云从科技的经营质量究竟如何？我们不妨透过半年报来一窥端倪。亏损收窄之后，经营提效出成果..
2023年08月04日
文：互联网江湖作者：志刚把时间往后拨回五年，在彼时吴晓波频道播出的一档《十年二十人》节目中，网易的创始人丁磊曾表示，“过去十年各种风都有，其实很多是一阵妖风”。他认为，在没有弄清楚商业模式的时候，没必要赶风口。然而五年过去了，随着“AI+”的大模型时代到来，这一次的网易和丁磊似乎是搞清楚了。旗下的网易有道不仅在最近率先推出了国内首个教育领域垂直大模型“子曰”，而且还同时发布了基于“子曰”大模型研发的六大创新应用——虚拟人口语教练……很明显，在“双减”阴影犹在的情况下，同属教育企业阵营的网易有道，似..
2023年08月02日
文：互联网江湖作者：志刚作为“二手电商”界的明星之一，“转转”绝对能挤进58同城系列板块里“最寄厚望”的那一栏。特别是在转转从58同城二手频道脱胎而出时，58同城的创始人、董事长姚劲波就曾直言：“转转”是我十年前的理想，做一个个人对个人的、自由的、100%可靠的交易平台。后来的转转也确实没有辜负姚劲波的期望。2015年以后，转转靠着58集团和微信的流量扶持，迅速与“闲鱼”“爱回收”在中国二手电商界形成了三足鼎立之势。并在此期间，完成了5轮投融资，融资总额超68亿元。然而，就是这么一对琴瑟和鸣的理想搭档，却在近日被..
2023年08月02日
文：互联网江湖作者：志刚这年头，不做大模型就不好意思说自己是科技公司。这不，“百模”大战打了几个月之后，又有新玩家入场了，京东、携程都加入了大模型“战场”。相比京东、携程发发布大模型布，这两天的大模型发生了一个更重量级的事情：Meta发布新一代AI模型LLamaV2，并宣布LLamaV2开源，并可直接商用。傅盛发朋友圈评论：“这一下不知道多少公司笑醒在深夜，多少公司哭晕在厕所……”据传，LLamaV2性能超过了GPT-4、Microsoft和Google的AI模型，能够生成语言、代码和图像。最重要的，相比GPT4，LLamaV2开源，并且可以直接商用。消..
2023年07月18日
文：互联网江湖作者：志刚说到智能卫浴的发展起点，估计要从国人去日本抢购“智能马桶盖“开始。2015年，吴晓波一篇题为《去日本买只马桶盖》的文章，让智能卫浴从小众产品迅速进入消费者视野，随之智能花洒、智能浴室镜、智能龙头、智能浴室柜、智能淋浴房、智能按摩浴缸等更为丰富的产品，如雨后春笋般从市场诞生，让智能卫浴逐渐深入到普通用户的日常生活之中。在供给侧改革的大环境之下，带来更多卫浴的个性化需求，九牧、箭牌等卫浴玩家也快速出圈，成为卫浴产业数字化的忠实拥趸。但是，对于行业未来，“智能化”真的能够拨开迷雾，..
2023年07月15日
文：互联网江湖作者：志刚Keep终于上市了。2023年7月12日，中国运动科技“第一股”Keep在香港上市，在经历过两次递表失效之后，Keep成功上市。相比过去两年，美联储加息的背景下，资本市变得更冷，即便是首次募资，想要拿到足够的钱也变得更难了。据第三方统计数据显示，2023年一季度，港股IPO市场共完成18宗交易，累计募资额为67亿元，募资金额下滑了51.8%.这样的环境下，Keep本轮IPO募资，能不能达到预期的目标，还很难说。此时上市，也许并非最好时机，三年累计亏损16亿之后，Keep可能找不到上市之外更好的选择。天眼查APP显示，不完全..
2023年07月05日
文：互联网江湖作者：志刚2023年的IoT需要一个新故事。6月29日，涂鸦智能在开发者大会上，发布了企业级战略PaaS2.0，希望通过一个平台+四大开发服务，建立起IoT生态。对于这场发布会，市场的态度是积极的。美东时间6月29日收盘，涂鸦智能美股股价上涨5.6%，来到1.87美元/股。近日股价稳定在1.8美元上下。天眼查APP信息显示，2021年3月，涂鸦智能赴美IPO上市，彼时发行价定在21美元。如今两年过去了，公司股价跌去了90%，期间股价一度跌至1美元的底线之下，徘徊至退市边缘。进入2023年之后，涂鸦智能股价表现稍稍稳定下来，股价一度接近3美..
2023年06月26日
文：互联网江湖作者：志刚“一飞冲天”的AI概念股跌惨了。近日，昆仑万维、光云科技跌超10%，海天瑞声跌超9%，ChatGPT概念股持续下挫，在ChaGPT带动A股AI概念集体上涨之后，市场最终还是重回冷静。给AI概念浇上一盆冷水的，是昆仑万维的一则股东减持公告。6月22日盘后公告显示，公司股东、创始人周亚辉的前妻李琼减持不超过3586.86万股，即不超过公司总股本的3%。同时，公司公告称：“李琼为支持公司AGI和AIGC业务长期发展，将减持股份税后所得的50%以上金额出借给公司，借款利息为年利率2.5%。”据计算，完成“减持、套现、出借”的操作..
2023年06月21日
文：互联网江湖作者：志刚在2022年业绩电话会议上，杨元庆曾表示，：“智能设备市场现状处于最糟糕的时期，该公司将需要调整员工队伍，削减业务支出……”杨元庆的看法并非毫无道理，从联想集团公布的截至2023年3月31日的2022/23财年全年业绩来看，报告期内联想集团实现营收619.47亿美元，同比下降14%；公司权益持有人应占溢利16.08亿美元，同比下降21%，再一次出现了营利双降的尴尬局面。即便PC霸主地位依然稳固，但整个行业的落寞已经不是联想一家企业可以改变的。戴尔、华硕、苹果、惠普等PC行业前五位的成绩大多都不太好，业绩都出现..
2023年06月12日
文：互联网江湖作者：志刚从“女鞋第一股”到转型为“直播电商第一股”，凭借前后跨度极大的品牌“画风”，遥望科技顺利地成为了资本市场颇为亮眼的一朵奇葩。但就是这样一家“另类”的明星公司，最近的投资风向却有些冰火两重天的意味。一边是利好消息不断，6月2日，遥望科技在投资者互动平台回复称，公司已于今年5月15日与小冰公司（前微软人工智能小冰团队）宣布达成战略合作，将共同探索人工智能在直播、直播电商……等领域的全面合作，实现长期共赢。紧接着，其又被曝出与即将在北京上演的、万众瞩目的梅西阿根廷国际足球邀请赛扯上..